在增長(zhǎng)趨緩的大形勢(shì)下，中國(guó)的外包試圖通過(guò)合并來(lái)做大做強(qiáng)。
2月17日晚，東軟集團(tuán)(SH：600718)發(fā)布重大事項(xiàng)暨停牌公告，擬與大連華信通過(guò)合并方式進(jìn)行重大資產(chǎn)重組。這個(gè)事件震動(dòng)了整個(gè)國(guó)內(nèi)外包行業(yè)——另一家國(guó)內(nèi)排名前十位的外包，其數(shù)位高層幾乎徹夜未眠——在此之前，大連華信曾經(jīng)找他們討論過(guò)合并的可能，由于種種原因沒有談成，最終讓東軟捷足先登。
如果合并最終達(dá)成，這將會(huì)從根本上改變國(guó)內(nèi)外包的競(jìng)爭(zhēng)格局。根據(jù)賽迪顧問(wèn)2008年1月發(fā)布的報(bào)告，東軟和華信分別位居2007年中國(guó)軟件外包商的第一和第二。東軟和華信合并后，市場(chǎng)份額將高達(dá)11.35%，是排名第三的中訊軟件(HK：0299)的3.2倍。
“按照前一段時(shí)間的發(fā)展趨勢(shì)，我們本來(lái)還是有希望在外包領(lǐng)域追上東軟的，現(xiàn)在看起來(lái)已經(jīng)不可能了！蹦俏慌c華信擦肩而過(guò)的國(guó)內(nèi)外包公司高層感嘆道。
行業(yè)進(jìn)入整合期
一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)整個(gè)行業(yè)仍然高速增長(zhǎng)的時(shí)候，行業(yè)內(nèi)的所有公司都會(huì)忙于自身的發(fā)展，根本無(wú)暇進(jìn)行大規(guī)模的并購(gòu)。行業(yè)發(fā)展速度減緩之時(shí)，也就是大規(guī)模并購(gòu)到來(lái)之際，外包行業(yè)也不例外。
從2005年開始，海外強(qiáng)勁的外包需求使得中國(guó)外包市場(chǎng)一直處于高速增長(zhǎng)的亢奮狀態(tài)，連續(xù)幾年的增長(zhǎng)率均在40%以上，以至于文思信息(NY：VIT)董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官陳淑寧就曾經(jīng)頗為感慨地說(shuō)道：“我們幾家外包公司的老總見面都很得意，今年收入又增長(zhǎng)了70%，其實(shí)根本談不上什么好不好，無(wú)非是市場(chǎng)形勢(shì)太好了！”
2008年下半年，金融危機(jī)使得海外訂單大規(guī)模地減少，也使得中國(guó)外包行業(yè)的增長(zhǎng)遭遇到了急剎車。IDC的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)軟件離岸外包市場(chǎng)在2008年第三季度的增長(zhǎng)率僅為19.53%。，2008年第四季度的情況恐怕更糟。
中國(guó)外包業(yè)務(wù)有60%以上來(lái)自日本市場(chǎng)；與很多人的預(yù)測(cè)恰好相反，對(duì)日外包受到的打擊要大于對(duì)歐美外包。究其原因，主要是因?yàn)槿毡镜耐獍鼧I(yè)務(wù)大多是對(duì)接包方依賴性較弱的應(yīng)用軟件外包，比較容易轉(zhuǎn)移回國(guó)內(nèi)。而歐美企業(yè)則往往將更為重要的研發(fā)部分外包給中國(guó)，外包訂單的期限也更長(zhǎng)一些。這種微妙的不同其實(shí)可以從兩家面向不同市場(chǎng)的外包公司的業(yè)績(jī)中反映出來(lái)：2008年上半年，中訊軟件的營(yíng)業(yè)額僅僅增長(zhǎng)了26.7%，它的88.8%的收入來(lái)自日本市場(chǎng)；而2008年前3個(gè)季度，文思信息的凈營(yíng)收則增長(zhǎng)了53.3%，其來(lái)自美國(guó)市場(chǎng)的比例為52.5%；要知道，第3季度的情況要比上半年糟糕得多。
在2007年對(duì)日業(yè)務(wù)占據(jù)了78.67%的華信也飽受金融危機(jī)的傷害。2008年4月29日，華信在國(guó)內(nèi)主板的IPO申請(qǐng)沒有通過(guò)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委的審核，這也是繼2006年海外上市失敗之后華信的又一次折戟。這次失敗使得華信的處境變得頗為艱難。據(jù)了解，自此之后華信一直在尋求與其他外包公司合并的機(jī)會(huì)。
與此同時(shí)，作為國(guó)內(nèi)外包領(lǐng)頭羊的東軟也正在積極布局海外市場(chǎng)。由于大部分的營(yíng)收來(lái)自國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，相對(duì)于純粹依賴海外市場(chǎng)的其他外包公司來(lái)說(shuō)，東軟的情況要好得多。2008年?yáng)|軟集團(tuán)整體上市之際，董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官劉積仁曾經(jīng)表示會(huì)尋求并購(gòu)的機(jī)會(huì)。
東軟一直堅(jiān)持兩條腿走路的穩(wěn)妥路線。在此之前，東軟在離岸外包領(lǐng)域的主要市場(chǎng)也是日本。為了有效分散風(fēng)險(xiǎn)，東軟在今年年初成立了歐洲公司，同時(shí)調(diào)整了美國(guó)公司負(fù)責(zé)人，以加大在歐美市場(chǎng)的拓展力度。當(dāng)然，這并不意味著東軟就忽略了賴以起家的日本市場(chǎng)，而這次與華信的合并其實(shí)就是為了鞏固自己在對(duì)日外包的領(lǐng)先地位。
對(duì)于任何一次并購(gòu)來(lái)說(shuō)，并購(gòu)之后的整合都是最難的。據(jù)了解，合并消息公布后劉積仁立即啟程前往日本拜訪，消除他們的顧慮。而文思信息董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官陳淑寧也正在為如何整合收購(gòu)過(guò)來(lái)的幾家類型不同的外包公司而煩惱著。其實(shí)，更壞的情況也已經(jīng)出現(xiàn)——有一家排名前十、規(guī)模不小的外包公司由于前一段時(shí)間不斷收購(gòu)卻沒有進(jìn)行有效的整合而陷入了困境。因此，東軟下一步面對(duì)的絕非坦途。
追趕印度的腳步
如果這次合并順利完成的話，新公司將擁有將近2萬(wàn)名，成為國(guó)內(nèi)外包領(lǐng)域的航空母艦。但是，與外包行業(yè)的“巨人”印度公司相比，差距仍然非常明顯。2007財(cái)年，印度最大的外包公司TCS的營(yíng)收已經(jīng)達(dá)到43億美元，員工人數(shù)超過(guò)了11萬(wàn)人，而營(yíng)收超過(guò)10億美元的印度外包公司還有10家以上。而國(guó)內(nèi)最大的外包公司東軟集團(tuán)一年的營(yíng)收不過(guò)34億人民幣。
要趕上印度人的步伐，必須采取一些超常規(guī)的發(fā)展模式，其中就包括并購(gòu)。實(shí)際上，印度外包公司之所以發(fā)展得如此之快，除了內(nèi)生性增長(zhǎng)之外，并購(gòu)也是極其重要的手段。例如，TCS在2004年收購(gòu)了澳大利亞FNS公司以完善其和金融服務(wù)外包的線；2006年又收購(gòu)了位于瑞士和法國(guó)的TKS Teknosoft公司以進(jìn)一步增加金融服務(wù)能力，同時(shí)加快進(jìn)軍歐洲市場(chǎng)；2008年10月，TCS又宣布以5.05億美元的天價(jià)收購(gòu)了美國(guó)花旗集團(tuán)在印度的外包業(yè)務(wù)。
從印度外包公司的發(fā)展軌跡來(lái)看，它們一直在加強(qiáng)自己在金融服務(wù)領(lǐng)域的實(shí)力，并且試圖進(jìn)軍更高端的咨詢服務(wù)領(lǐng)域。但是，金融危機(jī)使得它們最重要的大客戶也就是歐美的大銀行們陷入了虧損的泥沼不能自拔。前不久，印度第四大外包公司Satyam造假賬東窗事發(fā)，更使得印度外包業(yè)一直良好的信譽(yù)受到了嚴(yán)重打擊——已經(jīng)有一批世界500強(qiáng)企業(yè)取消了原來(lái)給Satyam等印度公司的訂單。
如果中國(guó)企業(yè)能夠利用好這次千載難逢的機(jī)會(huì)順勢(shì)而上，中印在外包領(lǐng)域的實(shí)力對(duì)比就有可能發(fā)生根本性的變化。賽迪顧問(wèn)預(yù)計(jì)，到2012年中國(guó)軟件外包服務(wù)市場(chǎng)將占據(jù)全球市場(chǎng)8.4%的份額，而目前這個(gè)數(shù)字僅為3.5%。到那個(gè)時(shí)候，中國(guó)將會(huì)縮小與印度在外包領(lǐng)域的差距。
讓眾多外包企業(yè)欣喜萬(wàn)分的是，外包已經(jīng)被列為政府重點(diǎn)支持的行業(yè)。今年2月2日，國(guó)務(wù)院副總理王岐山在南京雨花軟件園服務(wù)外包基地考察了江蘇潤(rùn)和、文思創(chuàng)新兩家服務(wù)外包企業(yè)，隨后主持召開了全國(guó)服務(wù)外包座談會(huì)。據(jù)參加會(huì)議的人士回憶，王岐山表示，中國(guó)和印度都是人口大國(guó)，都要發(fā)展軟件和服務(wù)外包，我們要當(dāng)仁不讓。2月18日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議并原則通過(guò)了電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃，其中明確地提出要“促進(jìn)發(fā)展服務(wù)外包”。
也許過(guò)幾年回頭來(lái)看，東軟和華信的合并可能會(huì)是一個(gè)標(biāo)志性的事件，它預(yù)示著中國(guó)即將成為外包大國(guó)，也預(yù)示著中國(guó)即將誕生世界級(jí)的服務(wù)外包公司。聯(lián)想進(jìn)入世界500強(qiáng)、華為進(jìn)入全球電信設(shè)備商前三強(qiáng)，標(biāo)志著中國(guó)的IT制造業(yè)已經(jīng)具備了國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，這次合并也將預(yù)示：我們不僅僅有Made in China，還有Outsourcing in China。